導(dǎo)語(yǔ)：螞蟻金服消息不斷：傳聞上市、未來(lái)機(jī)場(chǎng)計(jì)劃、組織架構(gòu)調(diào)整、CEO換帥，等等。一系列看得見(jiàn)看不見(jiàn)的動(dòng)作，似乎在昭示著什么。而這一切的背后，其終極落腳點(diǎn)也許就是上市，如果談情懷，就是讓中小企業(yè)和個(gè)人也能享受最好的金融服務(wù)吧。
國(guó)慶節(jié)前，螞蟻金服內(nèi)部郵件顯示，即日起螞蟻金服支付事業(yè)群升級(jí)為支付寶事業(yè)群，下設(shè)四個(gè)事業(yè)部：用戶及社區(qū)事業(yè)部、商家服務(wù)及開(kāi)放平臺(tái)事業(yè)部、支付寶技術(shù)部和農(nóng)村金融事業(yè)部。升級(jí)以前，螞蟻金服集團(tuán)的組織架構(gòu)中，包括支付事業(yè)群、財(cái)富事業(yè)群、保險(xiǎn)事業(yè)群、國(guó)際事務(wù)部等。
對(duì)于此次更名，螞蟻金服集團(tuán)副總裁、支付寶事業(yè)群總裁樊治銘明確表示：“隨著業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略定位的升級(jí)變化，支付寶從一個(gè)支付工具，發(fā)展成為貫穿用戶各個(gè)生活場(chǎng)景的服務(wù)平臺(tái)，支付早已不是支付寶的唯一核心業(yè)務(wù)。”
那么未來(lái)，支付寶乃至整個(gè)螞蟻金服集團(tuán)的核心業(yè)務(wù)，會(huì)是哪些？
螞蟻金服的“杠把子”
在這里，深8君不得不扯一點(diǎn)傳播學(xué)，作為一個(gè)非上市公司，企業(yè)的一切信息發(fā)布，都是有選擇性的，所以相較于它說(shuō)什么，有時(shí)“不說(shuō)什么”反而更重要。
2016年9月，里昂證券駐香港的通信與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)研究主管梁向奕對(duì)螞蟻金服的估值是750億美元。在他看來(lái)，支付寶依然是螞蟻金服最有價(jià)值的資產(chǎn)，估值高達(dá)500億美元。該分析師認(rèn)為，支付寶不僅僅是一個(gè)支付工具，“也是螞蟻金服所有金融產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)發(fā)行平臺(tái)。”此外，他對(duì)螞蟻金服小額貸款業(yè)務(wù)估值約為80億美元，其他財(cái)富管理業(yè)務(wù)估值為70億美元，剩余估值來(lái)自其他對(duì)外投資項(xiàng)目以及手中持有的現(xiàn)金。
《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》分析文章《螞蟻金服還有哪些增長(zhǎng)空間》則認(rèn)為，螞蟻金服在數(shù)據(jù)和芝麻信用方面潛力巨大：依托數(shù)據(jù)和技術(shù)，支付寶可以將一筆支付交易的成本做到2分錢，而傳統(tǒng)銀行一般是兩三角錢；此外，螞蟻金服旗下另一塊獨(dú)立的非交易類業(yè)務(wù)芝麻信用也是未來(lái)價(jià)值貢獻(xiàn)者。因?yàn)榕c歐美市場(chǎng)相比，國(guó)內(nèi)尚無(wú)一套成熟的個(gè)人信用體系，芝麻信用可以填補(bǔ)空白——當(dāng)然這需要時(shí)間。
深8君以為，無(wú)論是作為“基建”的支付業(yè)務(wù)，還是數(shù)據(jù)能力或信用體系，對(duì)致力于發(fā)展普惠金融的螞蟻金服來(lái)說(shuō)，都不可或缺。而最富有話題性的“社交”功能，充其量不過(guò)是一種點(diǎn)綴元素。
社交只是“元素”
“支付寶要做社交”，“支付寶做社交的路子不對(duì)”，“支付寶應(yīng)該怎樣做社交”……類似言論層出不窮，但只要沉下心來(lái)細(xì)數(shù)支付寶為社交所做的努力，就會(huì)發(fā)現(xiàn)它其實(shí)并沒(méi)有認(rèn)真做過(guò)什么。
去年8月支付寶推出9.0版本，新增“朋友”和“口碑”兩個(gè)一級(jí)入口，被吐槽為“微信+大眾點(diǎn)評(píng)”的直接翻版。目前的官方口徑，只是輕描淡寫(xiě)為“增加了社交元素”。
今年8月11日，新版支付寶（9.9版）向用戶推送，生活服務(wù)和高頻社交前移，功能標(biāo)簽后靠，用戶最直觀感受，是可以在首頁(yè)發(fā)“朋友圈”，對(duì)此，外界解讀為支付寶始終“放不下”社交。
但是對(duì)于這個(gè)新版本，螞蟻金服集團(tuán)開(kāi)放平臺(tái)負(fù)責(zé)人俞峰接受媒體采訪時(shí)明確表示，“我們不做社交，我們更關(guān)注的是社區(qū)圈子的概念。這個(gè)東西不是私人社交，也不是泛社交公開(kāi)社交，而是同好。首頁(yè)只是一個(gè)方式，什么樣的東西才能出現(xiàn)在首頁(yè)？可能涉及到你這個(gè)圈子同好的東西，就可能出現(xiàn)在一個(gè)社群里面。”
國(guó)慶節(jié)前，支付寶向上海用戶推出了基于位置的個(gè)性化服務(wù)“到位”，用戶除了能夠體驗(yàn)一些服務(wù)者提供的如攝影、健身、星座占卜等服務(wù)外，還可以發(fā)起和響應(yīng)任何個(gè)性化服務(wù)需求，而雙方的交易基礎(chǔ)，在于支付寶實(shí)名認(rèn)證和芝麻信用分可作為參考。
——與其說(shuō)是社交，不如說(shuō)是移動(dòng)支付場(chǎng)景的線下拓展。
而從支付寶事業(yè)群下設(shè)的4個(gè)事業(yè)部來(lái)看，與社交最為緊密的“用戶及社區(qū)事業(yè)部”，也沒(méi)有將聊天、純社交作為發(fā)展的方向，而是依托共同愛(ài)好、共同身份等探索社區(qū)、社群方向，為整體的生活服務(wù)平臺(tái)戰(zhàn)略提供支撐。
支付寶的核心戰(zhàn)略
升級(jí)以后的支付寶事業(yè)群中，商家服務(wù)及開(kāi)放平臺(tái)事業(yè)部將成為支付寶的核心戰(zhàn)略，由原支付事業(yè)群副總裁鄒亮負(fù)責(zé)。
在今年初舉行的中國(guó)移動(dòng)支付年會(huì)上，身為螞蟻金服公共事業(yè)部總經(jīng)理的鄒亮在演講中提到，支付寶花了8年時(shí)間沉淀在一個(gè)移動(dòng)的支付工具里，使它成為一個(gè)平臺(tái)，又花了3年時(shí)間使支付寶從簡(jiǎn)單的應(yīng)用，逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€(gè)可以容納更多場(chǎng)景和應(yīng)用的平臺(tái)。
已經(jīng)成為平臺(tái)的支付寶，無(wú)疑會(huì)將重心放在商家服務(wù)及開(kāi)放平臺(tái)上。今年8月10日，以支付寶為基礎(chǔ)架構(gòu)搭建的螞蟻開(kāi)放平臺(tái)，正式發(fā)布上線，全面開(kāi)放支付、數(shù)據(jù)、信用、會(huì)員、營(yíng)銷、社交等等12項(xiàng)能力，計(jì)劃在3年內(nèi)的助力至少100萬(wàn)開(kāi)發(fā)者，服務(wù)1000萬(wàn)家中小商戶與機(jī)構(gòu)，構(gòu)建開(kāi)放的生活服務(wù)生態(tài)。
而在商家服務(wù)上，2015年6月，阿里巴巴與螞蟻金服聯(lián)合宣布投資60億，合資成立本地生活服務(wù)平臺(tái)公司“口碑”，各占50%股份。口碑被認(rèn)為是阿里與新美大較量的核心工具。根據(jù)阿里集團(tuán)16年一季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，“口碑”單季給阿里帶來(lái)1.18億美元（約7.62億元人民幣）的投資虧損。
不過(guò)，日前口碑CEO范馳對(duì)外表示，9月份口碑日均交易筆數(shù)已超過(guò)1000萬(wàn)筆，而今年6月王興透露的新美大全平臺(tái)日訂單峰值為1150萬(wàn)單?？紤]到口碑于15年6月才正式成立，該成績(jī)頗為矚目。事實(shí)上，口碑能在短時(shí)間內(nèi)與新美大平起平坐，主要得益于支付寶的流量。
如前所述，口碑一推出就被用戶吐槽為支付寶版本的點(diǎn)評(píng)，但在范馳看來(lái)，“在哪里吃飯”是一個(gè)輕決策行為，更重要的還是支付行為；而即便口碑不看重“消費(fèi)決策”，但也不愿意放棄，范馳表示，與大眾點(diǎn)評(píng)不同，口碑并非通過(guò)歷史累計(jì)的評(píng)價(jià)，而是基于真實(shí)的交易和實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，為消費(fèi)者提供決策依據(jù)。
而從9月初開(kāi)始，關(guān)于百度糯米、百度外賣打包并購(gòu)給美團(tuán)的消息不脛而走，如果實(shí)現(xiàn)，其對(duì)陣的即是O2O市場(chǎng)剩下的餓了么（阿里巴巴及螞蟻金服為第一大股東）和支付寶口碑。來(lái)自外部的競(jìng)爭(zhēng)壓力不容小覷。
外部投資多元化
螞蟻金服的多元化發(fā)展，不僅從內(nèi)部組織架構(gòu)的變遷和升級(jí)可以看出，外部投資也指向明確。據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，螞蟻金服集團(tuán)成立以來(lái)共進(jìn)行了30起對(duì)外投資，投資金額總計(jì)223.7億元人民幣以上，不僅覆蓋了銀行、股票、證券、保險(xiǎn)、基金、消費(fèi)金融等金融類項(xiàng)目，還涉及餐飲、媒體、影視等非金融類項(xiàng)目。
分析人士認(rèn)為，如果螞蟻金服要想支撐750億美元的估值，它不能僅有支付工具，必須通過(guò)自建、投資收購(gòu)、合作等方式來(lái)拓展各類金融業(yè)務(wù)。這才有可能撐起螞蟻金服整體750億美元的估值。
在支付寶基礎(chǔ)上構(gòu)建起來(lái)的螞蟻金服集團(tuán)，一方面以支付為基礎(chǔ)，向更多生態(tài)拓展；另一方面，它正將支付融化到每一個(gè)業(yè)務(wù)肌理。如果要問(wèn)未來(lái)的螞蟻金服什么最值錢，深8君以為，最值錢的支付業(yè)務(wù)，必將“消失”在不斷拓展的螞蟻金服金融版圖里。
